Les due diligence ESG prennent désormais une place de choix dans les opérations de M&A. C’est ce que constatent les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opérations de fusion acquisition. Explications. Dans un monde post crise sanitaire, largement dominé par les incertitudes, les critères de durabilité sont au cœur des préoccupations des parties prenantes. Que ce soit du côté des investisseurs qui cherchent à mesurer l’impact de leurs positions, ou encore du côté des entreprises qui s’engagent via des stratégies RSE. Un changement largement porté par les évolutions réglementaires. L’adoption de la taxonomie verte, le pacte vert pour l’Europe ainsi que le règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) […]

Il s’agit d’une phase particulièrement critique. La période qui sépare l’entrée en discussion en vue de l’acquisition d’une entreprise et le closing effectif de l’opération est source d’incertitudes majeures pour l’entité acquéreuse. Quelles mesures peuvent être mises en place afin de sécuriser l’acquisition ? Quels sont les points de vigilance à observer ? Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en fusion-acquisition, décryptent. De manière générale, les opérations d’acquisitions suivent une chronologie en quatre étapes distinctes : après une première négociation jusqu’à l’échange de lettres d’intention, s’en suit la période d’information et de consultation des représentants du personnel, à laquelle fait suite la signature du contrat de cession. Ce n’est qu’une fois les […]

Au niveau mondial, certaines grandes entreprises pourraient changer de mains par le biais d’OPA, offres publiques d’achat. À quels grands mouvements de marché faut-il s’attendre au cours de cette année ? Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opération de fusion-acquisition, vous livrent leur analyse. Le marché des opérations de fusion acquisition est aujourd’hui en demi-teinte. Après une année 2021 particulièrement exceptionnelle, 2022 a montré un important repli tant sur le nombre que sur le volume d’opérations réalisées. Malgré une bonne résistance du marché français, l’année 2023 s’annonce encore incertaine. Une récente enquête réalisée par Bloomberg auprès de 21 bureaux de M&A, d’analystes, de courtiers et de gestionnaires de fonds, […]

Si la fin de l’année 2022 et le début de l’année 2023 ont montré un fléchissement des opérations de fusion-acquisition, les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en fusion-acquisition, se montrent optimistes, pour cette année 2023. En effet, malgré un contexte macro-économique incertain, de belles opportunités s’offrent tant aux acquéreurs qu’aux cédants. Explications : Hausse de l’inflation et des taux d’intérêt, contexte géopolitique tendu, tension sur les matières premières et fluctuation des taux de change, sont autant d’éléments conjoncturels qui pèsent sur le dynamisme du marché des M&A. Après une année 2021 record, le volume et la valeur des opérations de fusion-acquisition se sont fortement repliés en 2022, notamment au […]

Pas facile pour un entrepreneur d’évaluer le montant qu’il est possible d’obtenir lors d’une levée de fonds. C’est d’autant plus délicat lorsqu’il s’agit d’un tout premier tour de table. Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opérations de fusion-acquisition vous détaillent les différents éléments à appréhender avant de se lancer. Une levée de fonds n’est pas une opération hors sol, déconnectée des besoins réels de l’entreprise. Elle a une fonction propre : celle d’accompagner la croissance de l’activité ou encore de développer un nouveau projet. En premier lieu, il convient donc de formaliser l’objet de la levée de fonds, en se posant la question suivante : « À quelles fins la levée […]

C’est une question que se posent de nombreux chefs d’entreprises : quel est le moment opportun pour initier une opération de croissance externe ? À cette question, la réponse est plurielle. Si dans la réalité, il n’existe pas à proprement parler de « moment idéal », de nombreux éléments sont à prendre en compte avant de se lancer. Les expert d’AURIS Finance, cabinet de conseil en fusion acquisition, vous livrent leur analyse. Difficile de déterminer a priori le moment idéal d’une acquisition. Maturité de l’entreprise, ambitions de croissance, état du marché, conjoncture sont autant d’éléments qui doivent être pris en compte. Dans tous les cas, l’acquéreur prend un risque. Un risque qui peut néanmoins […]

Le pouvoir n’est plus désormais entre les mains des cédants. Dans un marché incertain, les financeurs ont aujourd’hui le pouvoir. Lors des tours de table, les fonds d’investissements imposent leurs conditions. Un phénomène particulièrement à l’œuvre pour le financement des start-ups, des entreprises de la Tech et des sociétés à forte croissance. Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opérations de fusion-acquisition vous livrent leur analyse. Changement de paradigme sur le marché du financement. Alors qu’il y a quelques mois, les investisseurs peinaient à trouver des entreprises sur lesquelles se positionner, ce sont les start-ups et entreprises de croissance qui désormais éprouvent des difficultés à se financer. Si l’année […]

Dans un contexte d’accès aux financements qui se complexifie, de plus en plus d’entreprises innovantes sont aujourd’hui candidates à la cession. L’avenir étant incertain, certains dirigeants de start-up font le choix de vendre dès à présent. Les experts du cabinet de conseil en fusion acquisition AURIS finance décryptent. L’étude réalisée par la banque d’affaires Avolta pour le quotidien Les Échos est formelle : la tendance est à la vente dans les rangs de la French Tech.  Ainsi, au premier semestre 2022, 163 acquisitions de start-up ont été réalisées par des fonds ou des entreprises. Sur la même période, trente opérations de M&A entre start-up ont été réalisées, soit trois fois plus […]

Dans une période économique incertaine, les acquéreurs redoublent de prudence et sont davantage enclins que par le passé à ajouter des clauses de sortie en cas d’événement extérieur majeur. Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opérations de fusion-acquisition vous livrent les nouvelles tendances du marché. Pour l’heure, le marché tricolore résiste et les opérations de fusion-acquisition, notamment sur les small et mid caps (ETI et PME), conservent une bonne dynamique. Néanmoins, l’environnement macro-économique demeure anxiogène avec des risques qui se multiplient : sanitaires, géopolitiques et inflationnistes. Dans ce contexte, les candidats au rachat d’entreprises font preuve d’une plus grande vigilance qu’auparavant. Lorsqu’ils ne sont pas attentistes, ceux-ci multiplient les […]