Fonds propres, quasi-fonds propres, dette structurée d’acquisition, refinancements…

Comprendre le contexte du projet de financement

Dresser un état des lieux de la situation actuelle de la société

Avant de lancer un processus de recherche de financements / levée de fonds, il est primordial d’avoir une bonne compréhension de la structure de la société, de son activité, de son savoir-faire, de son organisation, de ses moyens de production, de son positionnement sur le marché et de ses performances historiques. Cette première étape repose sur la collecte et l’analyse d’éléments fournis par les dirigeants et permet de valoriser les points forts de la société et du projet.

Définir les principaux objectifs du projet de financement

Les équipes d’AURIS Finance vous accompagnent dans la définition du cahier des charges de l’opération envisagée : calendrier du projet, détermination du montant du financement, proportion de dilution éventuelle des actionnaires historiques dans le capital, attentes éventuelles d’un partenaire financier au-delà du montant du financement (réseau, expertise financière et juridique), exigences dans la nature des relations avec l’investisseur…

Définition de la stratégie de financement

Identifier les meilleurs leviers de financement

Après avoir validé avec les dirigeants leur besoin de financement, les équipes d’AURIS Finance les conseillent dans la sélection des différentes options de financement les plus pertinentes selon le projet: prise de participation (minoritaire ou majoritaire), dette senior, dette mezzanine, obligations convertibles, etc.

Nous vous assistons dans la structuration juridique et financière cible optimale à l’issue de l’opération projetée (modélisation financière).

Préparer la recherche de financement

Préparer la documentation

Pour permettre aux potentiels partenaires financiers une bonne compréhension du modèle de la société, de ses perspectives de développement et de ses besoins, il est nécessaire de leur délivrer une présentation claire et exhaustive. Les équipes d’AURIS Finance prennent en charge la rédaction d’un Mémorandum (ou « Deck »), document détaillant notamment le contexte du projet de financement, la structure de la société, son activité, son positionnement sur le marché, ses performances historiques et ses perspectives d’évolution. Ce Mémorandum est complété par un plan d’affaires (ou « Business Plan ») intégrant différents scénarii et permettant aux potentiels partenaires de se projeter dans le cadre d’une future collaboration.

Etablir une liste d’investisseurs potentiels

En s’appuyant notamment sur leur réseau, les équipes d’AURIS Finance dressent la liste des partenaires financiers les plus pertinents, tenant compte aussi bien des modes de financement recherchés que des spécificités de la société (secteur d’activité, taille, présence géographique, etc.). Avant toute prise de contact, cette liste est validée en concertation avec les dirigeants de l’entreprise.

Approcher les partenaires financiers et initier les premiers échanges

Prise de contact avec les partenaires identifiés

Une fois la liste de partenaires financiers validée, les équipes d’AURIS Finance prennent contact avec eux en leur communiquant un Teaser présentant anonymement la société et le projet de financement. Les partenaires financiers manifestant une marque d’intérêt pour le projet signent un engagement de confidentialité (ou « NDA ») afin de recevoir en retour le Deck de présentation.

Organiser les échanges

Une fois l’intérêt des partenaires financiers confirmé sur la base du Deck de présentation et des premiers échanges avec les équipes d’AURIS Finance, une rencontre est organisée entre toutes les parties. Ces discussions permettent d’apporter toutes les précisions sur la société et ses perspectives et de définir les modalités d’un potentiel projet de financement.

Négocier les offres de financement

Orchestrer un processus concurrentiel

Les équipes d’AURIS Finance pilotent le processus concurrentiel entre les investisseurs intéressés par le projet, réceptionnent et négocient auprès de ces derniers les offres préliminaires (ou « LOI »). Nous vous facilitons la lecture de ces offres en les synthétisant à travers une grille comparative, simplifiant la prise de décision.

Déterminer le calendrier avec les partenaires financiers

Dès la validation des termes du financement avec le(s) différent(s) investisseur(s) par la signature d’une LOI, les équipes d’AURIS Finance vous accompagnent dans la structuration et la mise en place d’un calendrier de réalisation de l’opération.

Faciliter la phase d’audit et la signature des actes

Piloter les audits

Les équipes d’AURIS Finance collectent, structurent et mettent à disposition l’ensemble de la documentation demandée à destination des investisseurs pour leur permettre de réaliser des audits financiers. Ces données sont présentées sur un espace virtuel sécurisé (ou « Data room »). Nous animons les sessions de questions-réponses avec les investisseurs et fluidifions les échanges durant l’ensemble du processus.

Accompagner les dirigeants jusqu’au « closing »

Les équipes d’AURIS Finance, en collaboration étroite avec vos conseils juridiques vous accompagnent et vous assistent dans les négociations relatives à la documentation juridique jusqu’à la signature des actes constatant la réalisation du projet de financement (pacte d’actionnaire, contrat de financement, et tous les actes annexes).