Bilan des Fusions-Acquisitions dans le secteur Agroalimentaire en 2021

Le prolongement de la crise sanitaire en 2021 a intensifié les nouvelles tendances en vigueur dans le secteur des Industries Agroalimentaires (IAA)

En 2021, la crise sanitaire a continué à impacter l’industrie agroalimentaire en France. Après une année 2020 marquée par des événements inédits à l’échelle mondiale, le secteur de l’agroalimentaire a également dû relever de nombreux défis en 2021.

Les habitudes des consommateurs ont changé depuis le début de la pandémie et se tournent désormais vers une alimentation plus responsable et bienveillante. Ces derniers se concentrent maintenant sur une consommation plus minimale et la recherche de produits de qualité. En effet, le marché des produits carnés est en perte de vitesse et les innovations actuelles portent sur le développement de produits végétaux. Afin de séduire et fidéliser une clientèle plus friande de produits bio et locaux, les enseignes de grande distribution et leurs fournisseurs industriels ont étendu leur offre (produits bio en MDD, articles bio variés, nouvelles recettes…).

Ces habitudes de consommation ont également été bouleversées par le développement du télétravail. En effet, cette nouvelle pratique a démocratisé le recours à une consommation rapide, à tout moment, autour de solutions repas permises notamment par le digital et la maitrise du dernier kilomètre. Les entreprises évoluant sur le secteur de la restauration collective ont-elles aussi été affectés par l’avènement du télétravail et la consommation à domicile, voyant leur rentabilité chuter sur l’année 2021.

Autre tendance qui s’intensifie, les Nutri-Score sont de plus en plus présents dans les rayons des supermarchés. Les consommateurs semblent en effet apprécier cet étiquetage qui les informe sur la qualité du produit. Kellogg’s a donc lancé cet été la première référence pour enfants avec Miel Pops bio. Tous les produits pour enfants afficheront d’ailleurs des Nutri-Score A ou B d’ici à la fin 2022, avec une réduction supplémentaire de sucre de 10%.

Bilan des Fusions-Acquisitions

AURIS Finance a recensé 143 opérations de fusions-acquisitions en 2021 dans le secteur de l’agroalimentaire impliquant au moins une contrepartie française (acquéreur ou cible).

16 opérations ont été réalisées par des acquéreurs étrangers, représentant 11% du nombre d’opérations totales. Nous pouvons par exemple citer l’acquisition de Cémoi par le groupe belge Sweet Products, l’acquisition de Caviar House & Prunier par l’irlandais Olma Luxury Holdings, ou encore la cession par Ebro Foods de Panzani au fonds britannique CVC.

22 opérations (15% du volume des transactions sur l’année) ont été menées par des entreprises françaises en dehors du territoire national (acquisition par Lactalis du brésilien Confepar Agro Industrial, acquisition de l’américain US Waffle par Cerelia, acquisition du portugais Dan Cake par Biscuits International…).

105 opérations ont été recensées sur le sol français (cession de Piveteau au Groupe Lechef Premium, cession de Frial au Groupe Le Duff, acquisition de la société André Bazin par la coopérative Eureden, acquisition de la Brasserie du Dauphiné par Fabulous French Brasseurs…).

61 opérations ont été réalisées avec des fonds sur l’année (soit 43% du nombre total d’opérations recensées). Certains groupes industriels ont privilégié l’acquisition de sociétés par rapport à la construction de nouvelles usines afin d’accéder à une clientèle et un chiffre d’affaires existants d’une part et intégrer une société avec du personnel déjà en place au sein de l’entreprise cible, leur permettant de passer outre les difficultés de recrutement dans certaines zones géographiques.

D’un point de vue sectoriel, le secteur Pain, Biscuits, Pâtisserie, Confiserie figure à la première place de notre classement, représentant près de 20% du volume des opérations recensées sur l’année, suivi par le secteur des Boissons alcoolisées avec 9% du volume des transactions, puis le secteur Fruits & Légumes avec 8% du volumes des opérations recensées sur l’année.

• En conclusion pour AURIS Finance, quatre tendances majeures se confirment :
  • Engouement durable et croissant pour le secteur végétal, le bio et la production locale.
  • Intérêt moindre pour le secteur des produits carnés et des produits de la mer, les consommateurs privilégiant maintenant des modes de production plus responsables.
  • Intérêt toujours aussi fort des fonds d’investissement pour le secteur agroalimentaire.
  • Encore de nombreux mouvements cette année dans le secteur des boissons alcoolisées et non alcoolisées :
    •           En 2021, les hard seltzers et les autres produits de type seltzer ont largement dépassé la croissance de toutes les autres catégories de boissons alcoolisées avec de nouveaux entrants qui inondent le marché. Le rafraîchissement savoureux des seltzers (ou eau pétillante alcoolisée, spritzers ou sodas) a commencé à se répandre et à devenir un indicateur du mode de vie des consommateurs.
    •           Les choix des consommateurs s’orientent toujours vers des choix plus éthiques et sans alcool, confirmant la tendance qui avait commencé en 2020 (évolution des habitudes de consommation vers des produits plus sains, nouveaux pays interdisant les campagnes publicitaires pour les boissons alcoolisées…). C’est pourquoi l’innovation est devenue un élément crucial pour les marques de boissons qui doivent trouver de nouvelles alternatives et investir massivement dans le développement de nouveaux produits, comme des versions sans alcool de leurs bières, cidres, vins ou encore cocktails.

BILAN M&A AGRO 2021 : 143 opérations

Source : CFNews (liste non exhaustive)