Début 2025, le groupe coopératif agricole et agroalimentaire Eureden a franchi une nouvelle étape en bouclant un tour de financement syndiqué de 520 millions d’euros. Les experts d’AURIS Finance, cabinet de conseil en opérations de fusions-acquisitions vous livrent leur analyse.
520 millions d’euros sur cinq. Tel est le montant du tour de table opéré par Eureden et appuyé par le pool historique de banques françaises partenaires auquel vient s’ajouter un nouvel entrant : la banque espagnole BBVA. Une opération qui vise à refinancer l’endettement existant, soutenir de futurs investissements et répondre aux besoins généraux d’exploitation pour les 5 années à venir.
Objectif RSE
La singularité de ce nouveau financement réside dans son indexation à des critères RSE. Le nouveau tour de table est adossé à des exigences de réduction des gaz à effet de serre, de développement d’alternatives aux produits phytosanitaires et d’accompagnement à l’installation des jeunes agriculteurs.
Acteur historique
Groupe breton, Eureden s’est développé sur le modèle des coopératives agricoles régionales. Issue de la fusion entre Triskalia et d’Aucy, la coopérative compte aujourd’hui 8 000 salariés et a livré un chiffre d’affaires de 3,8 milliards d’euros pour l’année 2024, en progression de 11 % sur un an. Le groupe opère sur plusieurs métiers : collecte et valorisation des productions agricoles, transformation alimentaire (légumes, plats appertisés, surgelés, viandes, et produits laitiers), ainsi que des activités de distribution (jardinerie, animalerie, bricolage). Il détient également un important portefeuille de marques telles que d’Aucy, Paysan breton, Cocotine, Jean Nicolas, Aubret, Point Vert et Magasin Vert. Il est aujourd’hui l’un des acteurs majeurs de l’agroalimentaire et de la transformation agricole en France et en Europe et regroupe 17 000 agriculteurs adhérents.
Expansion européenne
Le groupe est implanté en France et au sein de l’Union européenne. L’entrée d’un nouveau partenaire financier (la banque espagnole BBVA), témoigne également de la volonté du groupe d’intégrer des investisseurs non exclusivement français, facilitant une visibilité renforcée à l’international. Pour l’heure, Eureden compte 40 sites industriels en Europe, dont quelques-uns sont situés en Espagne, en Hongrie et en Allemagne. Il totalise également 200 magasins destinés aux agriculteurs adhérents ainsi qu’aux particuliers.
Nouveaux défis
Le secteur agroalimentaire français traverse actuellement une phase de transformation profonde, marquée par une digitalisation accélérée, de fortes exigences en termes de traçabilité et par la nécessité d’accélérer la transition environnementale. La très grande majorité des entreprises agroalimentaires françaises a désormais adopté des systèmes numériques de traçabilité et investi massivement dans l’automatisation et l’intelligence artificielle. Enfin, la filière doit composer avec les attentes nouvelles des consommateurs qui se prononcent en faveur de produits responsables. Autant de changements profonds qui enjoignent les acteurs à repenser leur offre produit et leur chaîne de production.
Nos experts à vos côtés
Pour la filière agroalimentaire, la transition écologique est un défi de long terme qui mobilise des ressources considérables. L’adaptation aux nouvelles normes, la réduction de l’empreinte carbone, l’investissement dans des outils de production plus sobres et l’intégration du numérique exigent des financements lourds. Dans ce contexte, le modèle coopératif se distingue : il permet de mutualiser les moyens, de sécuriser les filières et d’offrir une stabilité face aux aléas des marchés agricoles et énergétiques. Par sa taille, Eureden se donne les moyens de ses ambitions, en France et à l’international. Les experts d’AURIS Finance sont spécialisés par secteurs. Nos spécialistes de la filière agroalimentaire se placent à vos côtés tout au long de votre opération de rachat, de cession ou de recherche de financements.
