Malgré les difficultés rencontrées en 2023, comme la hausse des taux d’intérêt, l’inflation et le recul de l’emploi intérimaire, le secteur des Ressources Humaines s’est illustré par sa bonne dynamique dans les opérations de rapprochement d’entreprises.
Dans ce contexte, le nombre de transactions recensé a été supérieur à celui de 2022, notre bilan 2023 comptabilise 31 opérations dans ce secteur contre 26 transactions pour l’exercice précédent.
Cette tendance s’est étendue à tous les segments de marché, intégrant le travail temporaire, le conseil en recrutement, le portage salarial, le management de transition, le conseil RH, ainsi que les acteurs traditionnels et digitaux.
AURIS Finance, accompagnant plusieurs acteurs du secteur, a analysé les différentes stratégies d’acquisition qui se sont démarquées en 2023 :
- Stratégie de densification du maillage : l’acquisition d’ID SEARCH par PARTNAIRE illustre parfaitement cette approche, marquant un accroissement de son réseau d’agences, en particulier à Paris et à Lyon. Cette expansion stratégique vise à renforcer la présence de PARTNAIRE dans des zones géographiques clés.
- Diversification vers de nouveaux métiers : l’acquisition d’AKSIS MOOVEUS, spécialisée dans la formation, par PROMAN, un acteur majeur de l’intérim. Cette opération stratégique permet à PROMAN d’étendre son sourcing et ses activités au-delà de son cœur de métier traditionnel.
- Positionnement ciblé sur des niches de marché : l’acquisition d’ASCENSO, spécialisé dans la délégation de personnel pour le secteur de la montagne, dénote une stratégie visant à diversifier les activités de DOMINO et à renforcer sa présence dans des segments spécifiques à fort potentiel.
- Poursuite de la transition numérique : l’acquisition d’OMEDO par le groupe LIP illustre la nécessité pour les acteurs du secteur de continuer leur digitalisation afin d’apporter une réponse adaptée aux exigences actuelles du marché.
- Expansion à l’international : l’acquisition de TECHVISIE par le groupe TRIANGLE témoigne de la volonté des acteurs, ayant atteint une taille critique en France, d’accompagner leurs clients tout en élargissant leur sourcing au-delà des frontières nationales.
| Date opération | Acquéreur Financeur | Société cible | Type d’opération | CA cible (M€) | Activité cible |
|---|---|---|---|---|---|
| déc.-23 | ANDREA PARTNERS | MISTERTEMP | Levée de fonds | 420 | Intérim « phygital » |
| déc.-23 | BNP | STAFFMATCH | Levée de fonds | – | Intérim « phygital » |
| déc.-23 | PARTNAIRE | GROUPE ID SEARCH | Acquisition | 15 | Recrutement / Travail temporaire / Management de transition |
| déc.-23 | DOMINO | ASCENSO | Acquisition | 2 | Conseil RH / Recrutement |
| déc.-23 | ACTRIUM | KER INTERIM | Acquisition | 2 | Travail Temporaire |
| nov.-23 | INITIATIVE & FINANCE | RÉSEAU VERT L’OBJECTIF | Levée de fonds | 33 | Travail Temporaire |
| oct.-23 | NC (BUSINESS ANGELS) | GOODRECRUITER | Levée de fonds | – | Recrutement |
| sept.-23 | MENWAY | MA BONNE FEE | Acquisition | – | Conseil RH |
| sept.-23 | UI INVESTISSEMENT | FAB GROUP | Levée de fonds | – | Recrutement / Transition / Travail temporaire |
| sept.-23 | ABBERLINE | JOB4 | Acquisition | – | Recrutement |
| sept.-23 | PROMAN | IZIWORK | Acquisition | 250 | Intérim digital |
| août-23 | FREELANCE.COM (100%) | OPENWORK (LE MONDE APRES) | Acquisition | 70 | Portage salarial |
| août-23 | ACTUAL | ALFALIMA RH | Acquisition | 1 | Recrutement |
| août-23 | PREMIER ETAGE / SODERO GESTION | GRIMP | Levée de fonds | – | Recrutement digital, insertion |
| juil.-23 | ACTUAL | CLEMENTINE | Acquisition | 2.2 | Recrutement |
| juil.-23 | LIP | OMEDO | Acquisition | 13 | Intérim digital |
| juin-23 | ALIXIO | X-PM | Acquisition | 26.5 | Management de transition |
| mai-23 | OASYS | ALERYS | Acquisition | 30 | Conseil RH |
| mai-23 | ACTUAL | KOBALTT | Acquisition | 15.5 | Recrutement /Management de transition |
| avril-23 | PROMAN | PEOPLESHARE (USA) | Acquisition | 146 | Travail Temporaire |
| avril-23 | LINCOLN | SHAPR TALENT | Acquisition | – | Recrutement |
| avril-23 | TRIANGLE SOLUTIONS RH | TECHVISIE (NL) | Acquisition | 17 | Travail Temporaire |
| mars-23 | MML CAPITAL PARTNERS /BPI | FREELAND GROUP | Levée de fonds | 420 | Plateforme de freelancing et portage |
| mars-23 | ASAP WORK | SPEED INVEST/KIMA VENTURES/MOC/PURPLE | Levée de fonds | – | Travail Temporaire |
| mars-23 | PROMAN | AKSIS MOOVEUS | Acquisition | 70 | Formation (retour à l’emploi) |
| févr.-23 | IMPACT PARTNERS | ALTERNEGO | Levée de fonds | 7.5 | Conseil dont RH |
| févr.-23 | BALDERTON / WENDEL / SERENA CAPITAL | BRIGAD | Levée de fonds | – | Intérim digital |
| janv.-23 | NETWORK | ADISPO | Acquisition | 9 | Travail Temporaire |
| janv.-23 | ANYWR | SOLANTIS | Acquisition | 9 | Recrutement |
| janv.-23 | LINCOLN | THE EXECUTIVE NETWORK (NL) | Acquisition | 9 | Recrutement |
| janv.-23 | VNCA | ADH | Acquisition | 4.5 | Conseil RH |
L’augmentation du nombre d’opérations est portée par le nombre croissant de levées de fonds, notamment du côté des acteurs digitaux.
À titre d’exemple, BRIGAD a levé 33 millions d’euros afin de poursuivre le développement de son outil et d’accélérer sa croissance à l’échelle européenne.
Toujours dans le secteur de l’intérim, l’entrée d’ANDREA MID CAP en LBO majoritaire annonce une nouvelle étape du développement de MISTERTEMP. Cette opération permettra au groupe de poursuivre le développement du réseau d’agences existant (France et Italie), l’internationalisation en Allemagne et en Espagne ainsi que le renforcement de sa plateforme digitale. L’ensemble de ces actions lui permettra de viser le milliard d’euros de CA pour 2028.
Dans un autre registre, la plateforme de freelancing FREELAND, qui réalise plus de 400 millions d’euros de chiffre d’affaires, a conclu avec succès son deuxième LBO. Cette opération lui permettra de continuer à développer sa plateforme technologique en vue de devenir un acteur majeur des services RH en Europe d’ici 2027.
Focus sur l’activité du travail temporaire en 2023
Après avoir affiché un niveau d’activité soutenu en 2022 (croissance de 5% de l’emploi intérimaire par rapport à 2021), le secteur a été affecté par un contexte économique dégradé en 2023, avec un repli des effectifs intérimaires de 4%. Toutefois, le chiffre d’affaires des entreprises de travail temporaire a augmenté de 6%, cette évolution est directement liée à l’inflation des salaires des intérimaires refacturés.
L’ensemble des secteurs de l’emploi intérimaire est orienté vers la baisse en 2023. C’est en particulier le cas de l’industrie, avec une baisse -8,1 % sur un an, atteignant son point le plus bas en fin d’année 2023. Le secteur tertiaire connaît également une diminution de -7,4%. Affichant une baisse -3,3%, le secteur du BTP s’en sort le mieux et demeure au-dessus de la moyenne.
La majorité des entreprises utilisatrices se répartissent entre l’industrie (36,8 %), les services (23,3 %) et le BTP (17,2 %). Cependant, il est à noter qu’au cours des vingt dernières années, la proportion de l’industrie a connu une baisse au profit des autres secteurs.
De manière parallèle, une tendance comparable se manifeste chez les intérimaires. Plus de 75% des intérimaires sont des ouvriers (dont 41,2% étant qualifiés), les employés et cadres représentent aujourd’hui 23,7% du total des effectifs.
Au cours de la dernière année, on observe une diminution de l’emploi intérimaire dans la majorité des régions. En particulier, on enregistre une baisse de -8,6 % en Auvergne-Rhône-Alpes (équivalent à une diminution de 9 800 intérimaires), de -4,6 % en Île-de-France (soit −6 100), et de -7,2 % dans le Grand Est (soit −5 000).
Principales tendances du secteur
Evolution des entreprises de travail temporaire
Le secteur de l’intérim en France a connu une évolution marquée au cours des dernières années. Les trois principaux acteurs, à savoir ADECCO, MANPOWER et RANDSTAD, qui dominaient fortement le marché français il y a dix ans, voient progressivement leur influence diminuer. Parallèlement, on observe une tendance à l’équilibrage du marché, avec l’émergence de challengers de poids.
Au-delà de ces trois grands groupes, une dizaine d’autres acteurs du travail temporaire ont émergé et enregistré une croissance significative, notamment grâce à diverses acquisitions. Parmi eux, on peut citer ACTUAL ou PROMAN, ces derniers étant impliqués dans 6 acquisitions en 2023.
Les ETT diversifient leurs activités
Les entreprises de travail temporaire élargissent leur champ d’intervention au-delà de leur cœur de métier pour devenir des « guichets uniques » couvrant l’ensemble des besoins en ressources humaines des entreprises. Ils mettent également l’accent sur le conseil en ressources humaines. Cette stratégie va permettre aux entreprises de réduire leur exposition aux fluctuations économiques et offre des sources de revenus supplémentaires.
L’intérim à l’ère du numérique
Le secteur de l’intérim poursuit sa transition numérique, initiée il y a plusieurs années par l’émergence de spécialistes de l’intérim digital tels que GOJOB et STAFFMATCH, proposant des services caractérisés par des tarifs réduits et une réactivité accrue. Cette évolution se renforce avec l’engagement croissant des leaders du secteur auprès d’entreprises digitales. Cette dynamique s’est concrétisée par des transactions dans le numérique en 2023, comme le montre le rapprochement entre PROMAN et IZIWORK ou encore LIP et OMEDO.
Cette démarche vise à améliorer l’efficacité des agences et à proposer des parcours clients/intérimaires fluides grâce à la dématérialisation et à l’automatisation, tout en maintenant le rôle humain dans la sélection des candidatures.
Le marché du conseil en Ressources Humaines
En 2023, le marché du conseil en RH a été confronté à plusieurs défis majeurs, résultant à la fois de la nécessité pour les entreprises de recruter un personnel qualifié pour faire face à un contexte économique et technologique en pleine évolution et de la pénurie de candidats. L’expertise croissante et la spécialisation des cabinets de conseil RH dans des secteurs d’activités spécifiques ont été des facteurs clés, leur permettant de comprendre précisément les besoins des entreprises et de répondre efficacement aux nouveaux enjeux et défis.
Les entreprises ont dû s’adapter à un environnement de travail hybride, mêlant télétravail et présence physique, ce qui a entraîné des changements dans les stratégies de recrutement et de gestion des talents. La digitalisation des processus de recrutement s’est accélérée, avec une utilisation accrue des plateformes en ligne, mais également l’utilisation de nouvelles technologies, telles que l’usage de l’intelligence artificielle dans le processus de recrutement.
Face à une complexification de l’environnement, les entreprises gardent ce besoin existentiel : recruter de nouveaux collaborateurs. Pour faire face à cette concurrence, les entreprises ont déployé différentes stratégies afin d’attirer de nouveaux talents, notamment de sourcing. Les réseaux sociaux sont devenus le deuxième canal de recrutement le plus utilisé, juste derrière les offres d’emploi.
La croissance externe fait aussi partie des stratégies adoptées par les cabinets de conseil RH et de recrutement. C’est le cas des groupes d’ABBERLINE avec JOB4 ou d’ANYWR avec SOLANTIS.
Les projections pour 2024
En dépit de l’inversion de la courbe des taux d’intérêt et de l’anticipation d’une diminution de l’activité, les fusions-acquisitions dans le secteur des ressources humaines devraient maintenir un niveau satisfaisant en 2024. La continuité des opérations de transmission déjà en cours et le besoin des fonds de private equity de placer leurs liquidités laissent présager un volume d’opérations similaire à celui de 2023.
(Sources: Dares, Prism’Emploi, projections XERFI)
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