Total Specific Solutions poursuit méthodiquement sa stratégie de consolidation sur le marché français des logiciels pour le secteur public. Avec l’acquisition d’Operis, éditeur nantais spécialisé dans les logiciels d’urbanisme pour collectivités locales, le groupe signe sa 22e opération en France.
Décryptage par les experts d’Auris Finance, conseil en fusion-acquisition et ingénierie financière.
Le groupe néerlandais Total Specific Solutions a racheté, via sa filiale française, l’éditeur et intégrateur nantais Operis, qui propose des logiciels d’urbanisme pour les collectivités locales. C’est la 22e acquisition de TSS dans l’Hexagone. La France reste pour l’entreprise l’un de ses marchés les plus dynamiques, avec plus de 150 millions d’euros de chiffre d’affaires et un réseau de près de 1 000 collaborateurs. En Europe, plus de 180 sociétés ont rejoint le groupe, qui emploie plus de 7 500 personnes.
Une machine à build-up au service d’une stratégie de niche
Fondé en 2007 aux Pays-Bas, TSS a été acquis en 2014 par le groupe canadien Constellation Software, l’un des plus grands conglomérats de logiciels au monde, qui emploie plus de 20 000 personnes. Le principe est immuable : identifier des éditeurs de logiciels verticaux sur des niches peu concurrentielles, les acquérir à des valorisations raisonnables, les laisser opérer de manière autonome sous leur propre marque, et bénéficier de leur récurrence de revenus.
Ce rachat vient s’ajouter à ceux de Cosoluce, Héliantis, Tribofilm ou encore SRCI, ce qui permet à TSS de posséder une gamme complète d’applications pour les collectivités territoriales.
Othman Ghannam, directeur général de TSS, résume la logique : « Le groupe TSS poursuit sa croissance année après année et, avec l’arrivée d’Operis, nous renforçons notre offre de solutions pour les collectivités territoriales. L’aménagement urbain est un service essentiel où les solutions logicielles et les processus intégrés permettent aux acteurs de travailler efficacement. »
Operis, 30 ans d’expertise au service des collectivités
Operis apporte 30 ans d’expérience auprès de ses 1 200 clients, qu’elle dessert avec ses outils de gestion des autorisations d’urbanisme destinés aux chargés d’instruction et aux directeurs d’études, dont un portail numérique de gestion des permis permettant un traitement entièrement dématérialisé. La société est née de la fusion de cinq structures : Alcer, Magellan, Sercl, VisualSoft et Appia, chacune apportant son domaine d’expertise.
La société compte une centaine de salariés pour un chiffre d’affaires de 8,5 millions d’euros et poursuit son activité au sein du groupe.
Élodie Le Bris, directrice générale d’Operis, confirme la continuité : « Nous continuerons d’opérer sous le nom d’Operis, en conservant l’identité commerciale que nous avons bâtie au cours des 30 dernières années et qui est reconnue par nos collaborateurs, nos clients et le marché. »
Un marché des logiciels pour collectivités en consolidation accélérée
L’urbanisme numérique est un segment structurellement porteur. La dématérialisation des procédures d’instruction des autorisations d’urbanisme, rendue obligatoire par la loi ELAN depuis 2022 pour les communes de plus de 3 500 habitants, a créé un besoin massif de solutions logicielles dans les collectivités françaises. Ce contexte réglementaire est exactement ce que TSS recherche : un marché captif, des revenus récurrents, et des barrières à l’entrée élevées liées à la profondeur des intégrations avec les systèmes d’information territoriaux.
Le mouvement de consolidation dans ce secteur ne fait que commencer. Les éditeurs de logiciels verticaux pour le secteur public : urbanisme, finances locales, ressources humaines, état civil ; sont des cibles naturelles pour les stratégies de build-up, tant leur modèle économique combine récurrence, faible attrition et forte dépendance fonctionnelle des clients.
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